Аналитики «Финама» оценили инвестиционную привлекательность акций X5 Group, управляющей продовольственными сетями «Пятерочка» и «Перекресток».
В своем исследовании эксперты отмечают, что расписки X5 Group хорошо себя показали в 2022 г., но торговались слабее рынка с начала текущего года. Такая динамика связана с некоторым ухудшением рентабельности во втором полугодии 2022 г. и ожиданиями по сохранению пониженной маржи в ближайшей перспективе.
Кроме того, ГДР X5 отстали от рынка, растущего на дивидендных новостях, которые X5 сейчас не может выплачивать из-за зарубежной прописки, несмотря на наличие финансовой возможности.
Между тем аналитики «Финама» подчеркивают, что лидер рынка продовольственной розницы может укрупнить свою долю за счет покупки региональных игроков, развития актуальных форматов «у дома» и дискаунтер. При этом потенциальный прогресс с решением вопросов по регистрации компании послужит основным толчком для роста акций.
Учитывая вышесказанное, аналитики ФГ «Финам» устанавливают целевую цену акций X5 Group на 12 мес. на уровне 1770 руб., что на 19% выше текущей цены и соответствует рейтингу «Покупать».
Свежие комментарии