Аналитики "ФИНАМа" оценили инвестиционную привлекательность Check Point Software Technologies , одной из ведущих в мире компаний в области IT-безопасности. Компания разрабатывает программные и аппаратные системы, включая межсетевые экраны и средства организации виртуальных частных сетей, и предлагает законченную архитектуру безопасности, которая защищает и сети крупных организаций, и мобильные устройства, а также отличается наиболее полным и интуитивно понятным управлением системой безопасности.
Преимуществом Check Point является широкий спектр предлагаемых решений, которые охватывают практически все сегменты рынка кибербезопасности. По мнению аналитиков ФГ "ФИНАМ", у компании есть неплохие перспективы дальнейшего усиления своих позиций в таких быстрорастущих секторах, как облачные хранилища данных, интернет вещей. Это отмечается в проведенном исследовании.
Устойчивый спрос на решения для киберзащиты позволяет Check Point демонстрировать в целом неплохие финпоказатели, даже в условиях "коронакризиса". Так, выручка во 2 квартале выросла на 4,1% в годовом выражении, скорректированная чистая прибыль - на 1,9%. Причем оба показателя превзошли консенсус-прогнозы. Сильной стороной компании, выгодно отличающей ее от конкурентов, являются очень высокие показатели рентабельности.
Глобальные расходы на защиту от киберугроз в ближайшие годы, как ожидается, будут расти, и Check Point, будучи одним из главных игроков в этой отрасли, имеет все шансы продолжить выигрывать от развития данного тренда. Хотя намерение компании увеличить расходы на продвижение, маркетинг своих продуктов и услуг, а также на экспансию на новые рынки приведет к некоторому ослаблению показателей прибыльности.
Акции Check Point торгуются с дисконтом в размере 24,5% по отношению к аналогам по прогнозным коэффициентам EV/EBITDA и P/E на 2022 г., а также с дисконтом 12,5% по отношению к историческим мультипликаторам EV/EBITDA и P/E.
Учитывая вышесказанное, аналитики "ФИНАМа" рекомендуют "Покупать" акции Check Point с целевой ценой на горизонте 12 месяцев $ 135,8, что предполагает потенциал роста на уровне 18,5%.
Свежие комментарии